RTX blijft koopwaardig met $340 mrd reden, koersdoel stijgt naar $230-$232

Seeking Alpha blijft positief over RTX en verhoogt het koersdoel naar $230, $232. Het rapport noemt omzetgroei, hogere marges en gunstige effecten op cashflow.

Wat er gebeurde

Seeking Alpha handhaaft een Buy-rating voor RTX. Het base-case koersdoel gaat naar $230, $232. Dat zou volgens de schrijver 16%, 17% opwaarts potentieel betekenen. In een sterkere markt is $259 mogelijk.

Het bedrijf rapporteerde 11% omzetgroei. Marges zijn verbeterd. De hogere guidance van RTX wordt door Seeking Alpha als ondersteund gezien door die omzetgroei en marge-uitbreiding.

Terwijl de cijfers en cashflow verbeterden, droegen terugontvangen tarieven materieel bij aan de winst en cashflow, aldus het bericht.

De analyse wijst op specifieke bedrijfsdrijvers. Raytheon-awards zouden de groeikansen verlengen. Collins laat onderliggende margeverbetering zien. Pratt profiteert van een uitbreidende GTF aftermarket die helpt bij winst en cashflow.

De auteur noemt zowel operationele verbeteringen als een positieve marktomgeving als redenen voor de hogere waardering.