Peabody Energy wint waardering ondanks vertragingen bij Centurion

Een analyse van Seeking Alpha noemt Peabody Energy (BTU) koopwaardig bij $17. Vertragingen bij het Centurion-project drukken de Q4-guidance, maar volledige opbouw wordt in 2027 verwacht.

Wat er gebeurde

Een analist van Seeking Alpha beoordeelt Peabody Energy als een sterke buy bij $17. De analist verwacht dat de neerwaartse ruimte over twee tot drie jaar beperkt is, ondanks het zwakke sentiment rond het aandeel.

BTU handelt op ongeveer 2,7 tot 2,9 keer de consensus EBITDA. Die consensus ligt rond $700 miljoen. De analist wijst op een potentiële piekjaar-EBITDA van meer dan $1 miljard.

Het Centurion-project kent vertragingen door problemen in een fault-zone. Die vertragingen hebben de guidance voor het vierde kwartaal verlaagd. De analist verwacht dat Centurion in 2027 volledig zal opbouwen, maar waarschuwt voor uitvoeringrisico.