Oracle lijkt goedkoop na sell-off maar risico in New Mexico blijft

Een analist van Seeking Alpha noemt Oracle koopwaardig rond $127, maar waarschuwt voor risico's in New Mexico. De aandelen lijken goedkoop gezien een waardering van ongeveer 6x de fiscal 2030 EPS.

Wat er gebeurde

Een analist van Seeking Alpha schrijft dat Oracle rond $127 koopwaardig is. De waardering komt neer op ongeveer 6x de fiscal 2030 EPS en houdt rekening met aanzienlijke execution risk.

Oracle heeft zijn totale financieringscap verhoogd naar $20 miljard. Nieuwe aandelen zorgen voor 2,85% verwatering.

Daarnaast heeft Oracle obligaties uitgegeven die de jaarlijkse rentelast met $776,75 miljoen verhogen.

Alphabet TPUs komen in 2027 naar de Oracle-cloud. Dat biedt meer mogelijkheden voor AI-infrastructuur, maar capaciteit en financiële voorwaarden zijn nog niet bekend.

De analist noemt een kwestie in New Mexico als een belangrijk risico voor Oracle, zonder verdere details in het bericht.