Circuit-breaker voor lenen bij Aave gaat in op snelle krediettoegang

Aave bespreekt een circuit-breaker die moet voorkomen dat nieuw gedeponeerde onderpanden meteen vol kunnen worden benut om te lenen. Het voorstel richt zich op de eerste minuten na een deposit, naar aanleiding van het Binance-incident op 29 oktober.

Wat er gebeurde

Cryip schrijft dat de discussie op het AAVE governanceforum voortkomt uit forensische tijdstempels van het Binance-hotwallet-incident op 29 oktober.

Volgens die data werd ongeveer 83% van bijna 20.000 WETH in één transactie geleend, ongeveer acht minuten nadat de onderpanden waren gedeponeerd. Dat patroon wijkt af van normaal gedrag van legitieme depositanten.

Onder het huidige Aave-design kan iemand direct na een on-chain bevestigde deposit meteen lenen tot de gebruikelijke loan-to-value. Het voorgestelde mechanisme heet gradual credit enablement en laat pas geleidelijk de volledige leenruimte van nieuw onderpand vrij.

Dit mechanisme zou de onderpanddepositie zelf niet stoppen. Het zou wel beperken of vertragen hoeveel er in die directe tijdsperiode geleend kan worden.

Cryip merkt ook op dat dit nadelen heeft voor legitieme gebruikers. Sommige strategieën vereisen dat iemand collateral deponeert en direct leent in dezelfde sessie voor leverage, arbitrage of efficiëntie. Een vertraging raakt die gebruikers mee.

De afweging tussen extra frictie voor snelle, legitieme leners en bescherming tegen gedocumenteerde aanvalspatronen is waarover de DeFi-governancegemeenschap moet beslissen. De discussie loopt op het AAVE governanceforum.