BlackRock's BUIDL krijgt $100 mln liquiditeitsfaciliteit voor 24/7 trading

BlackRock’s tokenized Treasury-fonds BUIDL krijgt een nieuwe liquiditeitsfaciliteit van honderd miljoen dollar. Dat moet beleggers helpen om 24/7 hun fonds­aandelen te ruilen voor stablecoins.

Wat er gebeurde

Securitize kondigde op 12 november aan dat BUIDL toegang heeft tot een liquiditeitsfaciliteit van honderd miljoen dollar. De faciliteit wordt gesteund door Ethena Labs en wordt via Securitize uitgevoerd.

De regeling maakt het mogelijk voor in aanmerking komende institutionele beleggers om BUIDL-aandelen te converteren naar ondersteunde stablecoins, waaronder USDC. Daarmee kunnen ruilen en transfers doorgaan buiten normale bank- en afwikkelingstijden, dus ook in weekenden.

Ondanks de honderd miljoen dollar capaciteit is er aanvankelijk slechts vijftig miljoen dollar beschikbaar. Die vijftig miljoen bestaat uit 25 miljoen in USDC en 25 miljoen in BUIDL. Een extra vijftig miljoen kan vrijgemaakt worden naarmate de aanvankelijke liquiditeit wordt gebruikt, mogelijk binnen ongeveer een uur, afhankelijk van de voorwaarden en beschikbaarheid.

De faciliteit bouwt voort op eerdere stappen van BUIDL. Het fonds is al geïntegreerd met Uniswap en verspreid over meerdere blockchains, zoals Avalanche en BNB Chain. Ethena’s betrokkenheid verbindt BlackRock’s tokenized assets met stablecoin-infrastructuur. Ethena’s USDtb stablecoin is grotendeels gedekt door BUIDL en staat al op gecentraliseerde markten via een notering op Bybit. Ethena’s USDtb verschilt van Ethena’s USDe, dat een synthetische-dollarstructuur gebruikt met afgedekte crypto-posities.

BUIDL is ook aangesloten op Ripple’s RLUSD, wat laat zien dat tokenized funds meerdere institutionele stablecoin-omzettingsopties kunnen ondersteunen. Securitize ziet dit ook als onderdeel van een bredere uitbreiding naar asset-backed lending, waarbij tokenized assets als onderpand kunnen dienen. Toegang tot de faciliteit blijft wel gebonden aan geschiktheidseisen, operationele voorwaarden en beschikbare financiering.