AtlasClear meldt omzetstijging van 27% in eerste kwartaal 2027

AtlasClear (ATCH) zag de omzet in het eerste kwartaal van fiscaal 2027 met 27% stijgen naar $5,4 miljoen. Het netto kapitaal van de clearingtak steeg naar $15,2 miljoen en de onderneming heeft een overeenkomst getekend om Ark Financial Services over te nemen.

Wat er gebeurde

AtlasClear rapporteerde voor het kwartaal dat de totale omzet $5,4 miljoen bedroeg, een stijging van 27% jaar-op-jaar. Als rente-inkomsten worden meegerekend, komt de omzet plus rente uit op $5,9 miljoen. De nieuwe stock locate-activiteiten leverden $3,0 miljoen op en werden de grootste inkomstenbron. In totaal kwam 68% van de omzet uit andere bronnen dan commissies, tegen 45% een jaar eerder.

De totale kosten stegen naar $7,9 miljoen, tegenover $5,1 miljoen in het vergelijkbare kwartaal. Lonen en bijbehorende kosten daalden met 13% naar $2,7 miljoen. Data processing en clearingkosten stegen naar $1,9 miljoen, vooral door de stock locate-activiteiten. Kosten voor regulering en advies stegen naar $1,3 miljoen. Het bedrijfsverlies bedroeg $2,5 miljoen, tegen $0,9 miljoen een jaar eerder.

Andere inkomsten waren $1,2 miljoen, waaronder $0,5 miljoen aan rente-inkomsten en niet-cash waardeveranderingen op enkele schulden en verplichtingen. Na een belastingvoordeel van $0,2 miljoen kwam het nettoverlies uit op $1,1 miljoen, of $(0,01) per aandeel, vergeleken met een nettoverlies van $0,4 miljoen in het voorgaande jaar.

De balans liet $69,8 miljoen aan totale activa zien en $20,7 miljoen aan eigen vermogen. AtlasClearing’s netto kapitaal nam toe naar $15,2 miljoen. De kasstroom uit operationele activiteiten was negatief en omvatte een toename van $5,6 miljoen in vorderingen bij klanten. De $10 miljoen doorlopende kredietfaciliteit bij BMO Bank stond ongebruikt open.

De onderneming tekende een definitieve overeenkomst om Ark Financial Services over te nemen en diende een aanvraag in bij FINRA voor de voortzetting van het lidmaatschap. Na het kwartaal betaalde AtlasClear $2,5 miljoen als initiële investering in Ark. Verwachte aanvullende kasverplichtingen zijn ongeveer $2,44 miljoen bij de afronding van de overname en $2,5 miljoen onder een verkoperschuld die in januari 2027 vervalt, tenzij eerder afgelost.

Op 10 november 2026 schortte NYSE American de handel in het gewone aandeel op vanwege de lage koers en startte zij een proces om delisting te overwegen. De beurs zei dat de maatregel alleen over de lage koers gaat en niet over de regulatoire kapitaalpositie of de bedrijfsvoering van AtlasClearing. Het bedrijf wil in beroep gaan en overweegt een reverse stock split om de notering te ondersteunen. Tijdens het beroep wordt het aandeel gehandeld op de OTC-markt onder symbool ATCH. De clearingactiviteiten gaan door en AtlasClearing voldoet aan de netto kapitaaleisen.

Het management meldde dat de verwachte operationele kasstromen en de bestaande liquiditeit mogelijk niet voldoende zijn om alle verplichtingen in de komende twaalf maanden te dekken. Het bedrijf zoekt een toegewezen PIPE-financiering en andere kapitaalbronnen en stelt dat op basis van deze plannen er geen wezenlijke twijfel is over het voortbestaan als going concern.

Een conference call over de kwartaalcijfers staat gepland voor maandag 16 november 2026 om 8:30 AM Eastern Time.