Licht als bottleneck? Deze Thema ETF kan interessant zijn.
De Corgi Lithography & Semiconductor Photonics ETF (ticker EUV) belegt in de bedrijven die licht beheersen. Dat zijn de machines die chips printen, de lasers en glasvezels die datacenters verbinden en de meetapparatuur die fouten op nanometerniveau opspoort.
Het fonds bestaat pas sinds mei en staat nu ~38% onder de top van eind juni. Juist dat maakt het interessant om nu goed naar te kijken.
Eén keten, van printen tot verbinden
Bij EUV denk je eerst aan ASML, want EUV staat voor extreme ultraviolet, de lichtbron waarmee de meest geavanceerde chips worden belicht. Het fonds is breder dan dat. Het volgt de hele route die licht aflegt in de chipindustrie en in AI-datacenters. Eerst wordt een chip met licht geprint, daarna wordt met licht gemeten of hij goed is en tot slot gaan de data als lichtsignaal door glasvezel van chip naar chip en van datacenter naar datacenter.
Dat laatste deel krijgt minder aandacht, maar groeit het hardst. AI-clusters met tienduizenden GPU's moeten razendsnel met elkaar praten. Koperkabels lopen daar tegen hun grenzen aan, waardoor optische verbindingen (silicon photonics, chips die met licht in plaats van elektronen communiceren) steeds vaker de standaard worden. Bijna 30% van het fonds zit in die hoek.
Het fonds is geconcentreerd. TSMC en ASML zijn samen al 23,5% van het fonds en de top 10 is bijna 59%. Dat maakt de prestaties sterk afhankelijk van de grootste namen.
Breed, thematisch of losse aandelen
Elke belegger maakt dezelfde afweging tussen spreiding en de kans om het verschil te maken. Hoe breder je belegt, hoe kleiner de kans dat één fout je pijn doet. Tegelijk wordt het dan ook bijna onmogelijk om beter te doen dan de markt, want je bent de markt.
Lees de volledige analyse
Deze diepgaande analyse, inclusief cijfers, koersdoelen en risico-inschatting, is exclusief voor leden van WhatsNext.
Beleggen kent risico's. Educatief platform, geen persoonlijk advies.